{"id":16500,"date":"2020-09-16T09:58:50","date_gmt":"2020-09-16T13:58:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/2020\/09\/16\/thity-ninth-edition-of-economics-research-workshop-erw\/"},"modified":"2023-12-09T23:55:21","modified_gmt":"2023-12-10T03:55:21","slug":"thity-ninth-edition-of-economics-research-workshop-erw","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/2020\/09\/16\/thity-ninth-edition-of-economics-research-workshop-erw\/","title":{"rendered":"Thirty ninth edition of Economics Research Workshop (ERW)"},"content":{"rendered":"<p style=\"text-align: justify;\">El d\u00eda mi\u00e9rcoles 2 de septiembre se realiz\u00f3 la versi\u00f3n No. 39 de Economics Research Workshop (ERW). Durante el Workshop, Rolando Caballero Mart\u00ednez, docente de la Universidad Cat\u00f3lica Boliviana (UCB) y de la Escuela Militar de Ingenier\u00eda (EMI), expuso su investigaci\u00f3n: Volatilidad del tipo de cambio nominal en M\u00e9xico y Brasil: Un enfoque con modelos Markov switching garch. Esta versi\u00f3n del evento se realiz\u00f3 de manera virtual, debido a las restricciones impuestas por la pandemia de COVID-19. ERW es organizado por la <a href=\"https:\/\/www.sebol.org\/\">Sociedad de Economistas de Bolivia (SEBOL)<\/a>, la <a href=\"https:\/\/www.abce-edu.org\/\">Academia Boliviana de Ciencias Econ\u00f3micas (ABCE)<\/a>, la <a href=\"http:\/\/www.upb.edu\/\">Universidad Privada Boliviana (UPB)<\/a> y la <a href=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/\">Fundaci\u00f3n INESAD<\/a>.<\/p>\n<figure id=\"attachment_10072\" aria-describedby=\"caption-attachment-10072\" style=\"width: 591px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"size-full wp-image-10072\" src=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-1.png\" alt=\"\" width=\"591\" height=\"333\" srcset=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-1.png 591w, https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-1-300x169.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 591px) 100vw, 591px\" \/><figcaption id=\"caption-attachment-10072\" class=\"wp-caption-text\"><em><strong>Foto:<\/strong> Rolando Caballero durante el inicio de la exposici\u00f3n.<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<p style=\"text-align: justify;\">El estudio realiza una estimaci\u00f3n de la volatilidad del tipo de cambio nominal en M\u00e9xico y Brasil en el periodo 1994 \u2013 2015 a trav\u00e9s de modelos de series temporales. Para esto, el autor defini\u00f3 la volatilidad como una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo en el mercado.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">El estudio tuvo por objetivo responder las siguientes preguntas:<\/p>\n<ul style=\"text-align: justify;\">\n<li>\u00bfHabr\u00e1 un aumento o disminuci\u00f3n de la volatilidad del tipo de cambio nominal en M\u00e9xico y Brasil en el periodo en estudio?<\/li>\n<li>\u00bfEn ese periodo predominar\u00e1n los reg\u00edmenes de alta o baja volatilidad cambiaria?<\/li>\n<li>\u00bfCu\u00e1l es la probabilidad de que la volatilidad cambiaria presente un cambio de r\u00e9gimen en ambos pa\u00edses?<\/li>\n<\/ul>\n<figure id=\"attachment_10073\" aria-describedby=\"caption-attachment-10073\" style=\"width: 591px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-10073 size-full\" src=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-2.png\" alt=\"\" width=\"591\" height=\"333\" srcset=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-2.png 591w, https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-2-300x169.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 591px) 100vw, 591px\" \/><figcaption id=\"caption-attachment-10073\" class=\"wp-caption-text\"><em><strong>Foto: <\/strong>Rolando Caballero exponiendo la composici\u00f3n de su modelo ARCH.<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<p style=\"text-align: justify;\">La informaci\u00f3n utilizada para el desarrollo de la investigaci\u00f3n provino del Banco de M\u00e9xico y del Banco Central de Brasil.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Para responder a la primera pregunta, se utiliz\u00f3 un modelo econom\u00e9trico ARCH, que se caracteriza por considerar a los agrupamientos de volatilidad como una variable. Este modelo es ampliamente utilizado para investigaciones sobre la volatilidad. Seg\u00fan los resultados, la volatilidad del tipo de cambio nominal respecto a una moneda de referencia com\u00fan habr\u00eda reducido para M\u00e9xico y Brasil.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Para responder a la segunda y tercera pregunta, se utiliz\u00f3 un modelo econom\u00e9trico GARCH con probabilidad de transici\u00f3n variable, que estableci\u00f3 como variable dependiente la volatilidad del tipo de cambio del d\u00f3lar a la moneda del pa\u00eds en estudio. Seg\u00fan los resultados, para ambos pa\u00edses, la volatilidad del tipo de cambio respecto a la venta del d\u00f3lar, ha sido m\u00e1s alta en periodos de alta volatilidad de bienes y productos. Sin embargo, el an\u00e1lisis de todo el periodo en cuesti\u00f3n (1194 &#8211; 2014) demuestra que en ambos pa\u00edses han predominado los reg\u00edmenes de baja volatilidad cambiaria.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">En general, en ambos pa\u00edses hay una alta persistencia de la volatilidad cambiaria por lo cual sus choques no se disipan. Para el autor, esta condici\u00f3n es producto de la fuerte relaci\u00f3n comercial de ambos pa\u00edses con el continente europeo y Asia; adem\u00e1s de sus procesos de migraci\u00f3n.<\/p>\n<figure id=\"attachment_10074\" aria-describedby=\"caption-attachment-10074\" style=\"width: 591px\" class=\"wp-caption aligncenter\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-10074 size-full\" src=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-3.png\" alt=\"\" width=\"591\" height=\"333\" srcset=\"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-3.png 591w, https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-3-300x169.png 300w\" sizes=\"auto, (max-width: 591px) 100vw, 591px\" \/><figcaption id=\"caption-attachment-10074\" class=\"wp-caption-text\"><em><strong>Foto: <\/strong>An\u00e1lisis de la matriz de comparaci\u00f3n de resultados para M\u00e9xico y Brasil.<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<p style=\"text-align: justify;\">El autor concluy\u00f3 se\u00f1alando que la predominancia de reg\u00edmenes de baja volatilidad cambiaria puede explicarse por la intervenci\u00f3n especializada seg\u00fan mercados cambiarios de ambos pa\u00edses al fijar su tipo de cambio. El autor considera que estas medidas son aplicadas con la intenci\u00f3n de fijar el crecimiento e impacto de la inflaci\u00f3n.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">El evento finaliz\u00f3 con una ronda de preguntas realizadas por los espectadores, a trav\u00e9s de la transmisi\u00f3n directa por la p\u00e1gina oficial de Facebook de <a href=\"https:\/\/www.facebook.com\/BCDEofficial\/\">Bolivian Conference on Development Economics (BCDE)<\/a> y por la plataforma ZOOM.<\/p>\n<p style=\"text-align: justify;\">Puedes ver la presentaci\u00f3n completa en el siguiente <a href=\"https:\/\/www.facebook.com\/BCDEofficial\/videos\/243934470149595\">enlace<\/a>.<\/p>\n<p style=\"text-align: right;\"><strong>Fundaci\u00f3n INESAD<\/strong><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>El d\u00eda mi\u00e9rcoles 2 de septiembre se realiz\u00f3 la versi\u00f3n No. 39 de Economics Research Workshop (ERW). Durante el Workshop, Rolando Caballero Mart\u00ednez, docente de la Universidad Cat\u00f3lica Boliviana (UCB) y de la Escuela Militar de Ingenier\u00eda (EMI), expuso su investigaci\u00f3n: Volatilidad del tipo de cambio nominal en M\u00e9xico y Brasil: Un enfoque con modelos &hellip;<\/p>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":15379,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"advanced_seo_description":"","jetpack_seo_html_title":"","jetpack_seo_noindex":false,"jetpack_post_was_ever_published":false,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":""},"categories":[430,529],"tags":[],"class_list":["post-16500","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","","category-news","category-research-workshops"],"acf":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/wp-content\/uploads\/2020\/09\/ERW39-ID.png","jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/p9wqBX-4i8","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16500","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16500"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16500\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":16503,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16500\/revisions\/16503"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/15379"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16500"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16500"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.inesad.edu.bo\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16500"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}